Приток средств населения в инвестиционные продукты в 2018 году может продолжиться

19.12.2017 15:36

Директор Сургутского филиала «БКС Премьер»[1] Виталий Раужин рассказывает об итогах уходящего года на рынке частных инвестиций и дает прогнозы на следующий.

- Виталий, какие финансовые инструменты в 2017 году показали значительные результаты?

- Если говорить о самых динамичных показателях с начала года, то я, прежде всего, выделю американские индексы. С начала текущего года фондовый индекс Standard & Poor's [2] вырос на 15%[3]. В свою очередь индекс Dow Jones[4] поднялся почти на 20%[5] c начала 2017 года. Рынок отображает реальную ситуацию восстановления экономики США после последнего ипотечного кризиса 2008 года.

Актив, который также показал хорошую динамику относительно рубля в этом году – это евро. Европейская валюта начинала год на уровне 63,81 руб., а по данным на 28 ноября уже 69,49[6]. Таким образом, прирост стоимости евро составил за неполных 11 месяцев 8,9%[7].

- Как в текущих условиях меняется поведение ваших клиентов – частных инвесторов?

- В основном инвесторы поняли, что необходимо выдерживать здоровый баланс между доходностью и рисками. Так, многие вчерашние вкладчики выбирают корпоративные облигации, ОФЗ[8] и некоторые виды структурных продуктов[9],[10].

На волне роста популярности высоких технологий многие клиенты интересуются акциями зарубежных IT-гигантов, мы помогаем им стать инвесторами этих компаний. Другие покупают российские акции и облигации на льготный Индивидуальный инвестиционный счет, в нашей компании9 такие счета открыли уже более 35 тыс. человек.[1]

Снижение ставок по депозитам подталкивает частных инвесторов к поиску новых инструментов для достижения своих целей. Мы считаем, что тенденция перетока средств из депозитов в инвестиционные продукты в 2018 году может продолжиться.

Какие финансовые инструменты могут быть интересны российским инвесторам в 2018 году?

- 2018 год, как, впрочем, и уходящий, на мой взгляд, не располагает к вложениям в пассивные активы, такие как депозиты и недвижимость. Ставки по депозитам, скорее всего, стабилизируются, однако вклады продолжат работать, скорее, как инструмент для сохранения капитала, нежели для приумножения с учетом инфляции.

Спросом у инвесторов, продолжают пользоваться облигации крупных российских компаний и ОФЗ. Это понятные вложения, которые нацелены на доходность выше депозита.

Имеет смысл рассмотреть работу с ценными бумагами на ИИС – индивидуальный инвестиционный счет. Кроме результата непосредственно от инвестиций владелец такого счета получает право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц. Это или вычет в размере 13% на сумму, заведенную на ИИС, до 400 тыс. (то есть возможен фактический возврат до 52 тыс. руб. в год уплаченного налога)[2] или освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, при закрытии счета. Это реальный, осязаемый финансовый стимул от государства, который может приучить население к долгосрочным инвестициям.

[1] По данным Московской биржи. На 01.11.2017.Источник: http://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx?rid=125&month=10&year=2017

[2] Налоговый вычет (возврат) на доход физических лиц (НДФЛ) на внесенные денежные средства на индивидуальный инвестиционный счет. Налоговый вычет предоставляется Федеральной налоговой службой России по окончанию налогового периода, только физическим лицам налоговым резидентам РФ, получающим доход, облагаемый НДФЛ в сумме не менее чем, внесенные на ИИС денежные средства (ст.219.1 Налогового кодекса РФ).

[1] Название «БКС Премьер» используется АО «БКС Банк» (Генеральная лицензия ЦБ РФ № 101 от 15.12.2014 г.) в качестве товарного знака для идентификации оказываемых услуг и ООО «Компания БКС» (лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия) для идентификации предоставляемых услуг.

[2] Standard & Poor's 500, или S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) — фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию.

[3] Источник: http://www.finmarket.ru/news/4659447

[4] Промышленный индекс Доу-Джонса (англ. Dow Jones Industrial Average, DJIA).

[5] Источник: https://www.kommersant.ru/doc/3475709

[6] Официальные курсы евро, ЦБ установленные 31.12.2016 и 28.11.2017 гг.

[7] Источник: https://ru.investing.com/currencies/eur-rub-advanced-chart

[8] ОФЗ – облигации федерального займа.

[9] Структурный продукт (СП)– срочный внебиржевой контракт.

[10] ООО «Компания БКС» лицензия ФСФР №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Без ограничения срока действия.

[11] По данным Московской биржи. На 01.11.2017.Источник: http://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx?rid=125&month=10&year=2017

[12] Налоговый вычет (возврат) на доход физических лиц (НДФЛ) на внесенные денежные средства на индивидуальный инвестиционный счет. Налоговый вычет предоставляется Федеральной налоговой службой России по окончанию налогового периода, только физическим лицам налоговым резидентам РФ, получающим доход, облагаемый НДФЛ в сумме не менее чем, внесенные на ИИС денежные средства (ст.219.1 Налогового кодекса РФ).

Источник

​Приток средств населения в инвестиционные продукты в 2018 году может продолжиться

Приток средств населения в инвестиционные продукты в 2018 году может продолжиться